买入和卖出期权分析图（买入和卖出期权分析图表）

买入和卖出期权分析图(买入和卖出期权分析图表)

1.买入、卖出波动率值分析

波动率值越大,买入和卖出期权的权利金也越大,因为波动率是随市场的变动而变化的,短期期权波动率越大,交易者不可能以最快的速度清空头寸,而当波动率处于一定区间时,投资者可选择适当的买入波动率进行交易,即买入波动率较高的期权,卖出波动率较低的期权。

2.卖出和卖出波动率值的权衡

在进行期权买卖的时候,买卖波动率的权衡关系应该是由买入/卖出波动率的权衡关系来决定的,对于卖出波动率的权衡策略,投资者在进行选择时应考虑的不是最快的,也不要过于纠结于最低,而是尽量持有较低的波动率,以确保获得成功。

3.卖出期权对冲

卖出波动率值越大,对冲的压力越大,对冲的效果越好。

4.卖出波动率的权衡

买入波动率越小,因为相对于卖波动率的平仓波动率,卖出波动率越小,越容易得到平仓的有效方法,以便有机会获得最大的收益。

图所示是去年12月中旬至2015年3月2日期权隐含波动率示意图。

该图中显示,是自“买入波动率”下跌之后,最大的一个月的历史波动率走势图。通过观察波动率曲线图,可以发现期权隐含波动率在经历了两个多月的上升后有所趋稳,但其走势并不意味着的结束,方向将取决于未来的波动率的变化。由于隐含波动率变动幅度远小于波动率,投资者在进行相应的选择时应做好风险控制。

5.期权交易策略

在进行期权交易的时候,选择买进或卖出波动率的时机是很重要的。买入波动率合约时,考虑买进波动率进行平仓,同时卖出波动率进行平仓。买入波动率合约时,考虑卖出波动率合约的时机是很重要的。