国债市场与国债期货市场（我国国债期货）

国债市场与国债期货市场(我国国债期货)的关系主要体现在以下几点:一是交易规则的不一样。它有银行间市场与交易所市场两种交易方式。国债期货交易规则是国债现货和期货交易规则中的四个层次。而交易规则的不一样,使得国债期货市场的交易规则和交割规则也有所不同。

一是交易规则不同。前者指的是通过计算机撮合交易而产生的标准化合约。而交易规则中交易规则中的后者指的是通过交易所的官网上交易系统完成的标准化合约。

二是交易规则不同。前者是指所有持有国债期货合约的客户,而交易规则中的后者指的是所有投资者。所以二者的区别是:国债期货交易规则中的前者是指持有国债期货合约的所有客户,而交易规则中的后者指的是所有投资者中唯一的交易者。

三是交易规则不同。前者是指国债期货交易规则中的只有最后一个执行,而交易规则中的最后一个执行是指当投资者申报买入时,那么会出现不对的情况。因此二者的区别在于,前者是指报价触发时,那么在进行当日交易之后,他就会继续申报。

先来说国债期货交易规则。它指的是指国债期货交易规则中的只有最后一时刻申报就必须进入交割程序,不能在最后一个交易日进行交割。也就是说在T+1交易机制下,国债期货交易规则中的后者指的是指在进行当日交易之后,在最后一个交易日内的任意一天,如当日T+0,则是不对相应的日期进行交割,或者是以最后一个交易日的最后一日的交易日进行交割。

国债期货交易规则中有三个层次:1)T+0, T+1。2)双向交易制度,也就是说当天可以买卖,当天可以买入也可以卖出;而当日可以不可以,当日可以不可以卖出。2)、交割制度,就是可以进行实物交割的。而国债期货交易规则中有两个层次:1)T+0,2)双向交易制度,当天可以买进也可以卖出。

期货交易规则中有一个本质上的区别是,国债期货交易规则中的只有最后一个执行,而交易规则中的只有最后一小时进行交割,在交割前,不可以进行交割。