期货套期保值风险管理（期货套期保值的操作原则）

期货套期保值风险管理(期货套期保值的操作原则)1、期现套利交易(期货套期保值的操作原则)

这个交易在期货交易中是类似于现货交易的,也就是我们平时所说的买和卖。期货套利交易有两种交易方式:

1、卖空交易。卖空交易即购买未来卖的货物,或未来买的货物,以获得未来买进或卖出的收入。这种交易在期货交易中主要存在风险点和低风险点,所以一般在期货交易中多、空都可以用。

2、套利交易。期货套利交易是以期货市场未来发展的方向为导向的套利交易。当期货市场高于远期时,买进期货市场远期,以高价卖出期货市场,抵消未来下跌带来的损失。当期货市场低于远期时,卖出期货市场远期,以低价卖出期货市场,以高价卖出期货市场,抵消未来下跌带来的损失。

3、投机交易。投机交易通常是指以获取现货市场未来某个时点的某个为目标的交易。投机交易的对象为投机者,这种交易本身就是一种投机,目的是利用期货市场波动的获利方式。

表明,期货交易中的投机者一般都是通过期货市场的对冲交易来获利的。其中,交易型投资者既可以用自有资金做多头头寸,也可以用自有资金做空头头寸,如果期货市场上涨时,以高杠杆倍数投资,则可赚取一定的盈利,如果期货市场下跌,以低杠杆倍数投资,则可赚取一定的亏损。

在中国国内的市场中,由于某些特殊原因,通常会出现“假突破”、“假突破”等情况,所以在期货交易中,还有一些特殊的情况。例如,在高价买入的多头的同时,当跌破某一合约的最低价时,投资者也会止损,以避免损失进一步扩大;而相反,在低价买进的多头,当突破某一合约的最低价时,投资者也会止损,以避免损失进一步扩大。

表明,在商品期货市场中,交易者在持仓的同时,又可以同时持有头寸,当上涨的时候,就可以先卖出手中的头寸,等到下跌的时候再买回,以从中获利。