长线期货合约（期货长线换合约）

长线期货合约(期货长线换合约)主要是基于供求原理,我们把近期合约和远期合约称之为远期合约,因为二者具有套利的内在联系,所以会受到供需因素的影响,导致远期合约走势相对于近期合约的基本面走势比较强势,这就给了买进时机。

基于供求原理的基础上,市场上一直上涨,而远期合约没有跟上,没有升水,这就是供过于求。因此在这种情况下,买进远期合约需要承担两个方面的风险:

第一,持有现货交割;

第二,与远期合约差距较大。在这种情况下,买入远期合约会面临市场上升的风险,因此,远期合约会面临卖方高价买进远期合约,在现货需求增加的情况下,卖给买方。因此,买进远期合约则需要承担相应的风险。

由于我们所买卖的标准化合约,基于其内部的价值规律,在生产现货时会面临着标准化合约的期货,且受整个期货市场交易量和波动的影响。因此,在这种情况下,现货市场没有套利机会。

另外,在套利过程中,如果因为现货交易而囤积远期合约,就会形成远期合约的跨市套利,这会导致期货市场流动性差,导致期货市场的波动会比较小。因此,对于远期合约来说,越是现货的套利空间更大,远期合约的越高,造成远期合约不活跃。

因此,一定要进行不同的套利,关注套利技巧。