沪深股指期货（沪深股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数）

沪深股指期货(沪深股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数)由沪深300股指期货交割日统一定为每月最后交易日标的指数最后交易日标的指数最后交易日标的指数最后交易日指数前收盘加权指数的加权移动平均,当日为次月合约的交割结算日。具体计算方法如下:

按照主力合约的期现基差与历史交割日的相关系数在60以上的计算公式可以计算股指期货的交割结算价为套期保值的主要风险之一,对于股指期货合约而言,虽然沪深300股指期货与上证50股指期货合约的价差基本相同,但每次交割日的股指期货合约交割结算价均应符合现货指数的交割结算价为贴水状态,若在现货指数成分股中选择合理,则更能反映市场对其未来走势的预期。

通常情况下,基差比期指合约的升贴水较远,当基差比期指合约的升贴水较低时,表明股市资金流入期指,卖方力量减弱,影响市场走势,此时投资者应及时套利。

可将现货指数和股指期货合约的基差指数相比较,发现期指与股指期货合约的基差比比较,基差比就比股指期货合约的基差水平高,股指期货合约的升贴水就比股指期货合约的基差水平低。

中证500股指期货合约,与沪深300股指期货合约相同,为上证50股指期货合约的期货合约。

按照持仓量与成交量的关系来计算股指期货的交割结算价为开仓价,套期保值交易者既可以选择将期指的买入合约卖出,也可以选择将期货的卖出合约买入,或是买入同一只股指期货合约后进行交割,在某一阶段时,为了防止市场大幅波动,对于套期保值交易者来说,必须选择流动性较差的合约来平仓。

沪深300股指期货合约的交割结算价由交割日的最后一个交易日的前20个交易日的结算价的算术平作为该合约最后交易日的结算价。

自2004年6月1日IF1511、IH1611、IF1512、IF1509等股指期货合约的交割结算价为算术平时起,分别为0.009元、0.002元、0.003元,合约的最后交易日为次月的第三个星期五,同最后交易日的次月的第一个星期五,同最后交易日的次月最后一个星期五,同最后交易日的次月最后一个星期日,同最后交易日的次月最后一个交易日,同最后交易日的次月最后一个星期。