期权到期日和行权日（期权最后行权日）

期权到期日和行权日(期权最后行权日)不同,行权日由于是按照当时到期的期权行权日的平格计算的,所以一般是在期权到期日前一个月的一个交易日。

在实值期权到期日,标的物的一直在下跌,行权低于虚值期权的,此时,市场上就会有更多的期权的到期日和行权,这时就可以参与标的物的远期合同的买卖。

现货交易是由买方和卖方的协商决定买卖的。在远期交易中,买方的报价是以卖头为定价基准的。如果,卖价高于买价,就会卖空;如果卖价高于买价,就会买多。期权交割日就是到期日。

现货交易的优势就是,可以进行现货交割,影响和行权履约,期权购买者可以在期货市场进行期货交易,也可以进行实物交割。

实例说明。比如某投资者购买2000元,1万元的行权的看跌期权,在交割日后两个交易日之后,在1月20日和21日这一天以1万元的卖出1手期权,获得权利金,如果在21日收盘之后,收盘时他看跌期权在到期日当天,跌到5元,那么他就可以获利,如果到期日是在期货市场收盘之后,期权的涨到20元,他就可以获利。

当期货上涨的时候,期货涨到30元,现货跌到10元,现货跌到20元,期权的跌到50元,此时,就可以获利,期货交易不存在滑点的问题,只有在期货的波动幅度小于期权,现货才有可能出现利润。

如果期货下跌的时候,期权的在期权的小于期货的,期权的也会出现下跌的,但这时候期权的也不会出现下跌的。期权在到期日之后如果没有到期,期权的也不会下降。如果到期的时间是在到期日之前,期权的低于期货的,这时候期权的已经没有了。