股指期货贴水和升水是什么意思（股指期货升水和贴水的应用）

股指期货贴水和升水是什么意思(股指期货升水和贴水的应用)

股指期货贴水和升水是什么意思?

所谓贴水,是指市场上某种股票的当前价与可流通股票总数的比率。由于这种股票指数的计算方法简单,所以它通常被用来作为确定股票市场水平的标尺。在计算股票市场指数时,股票的权数一般都是以加权平格来计算的。

股指期货贴水与股票的比价是什么意思呢?

这二者之间就有着明显的差距,它表示投资者以看涨股指期货合约的方式交易该种股票,以获得在下次交易日或以后的股指期货合约的现金分红。另外,也有套期保值者根据当时股票指数的指数形成机制与当时股票指数的构成机制相背离。

中,投资者可以对比所示的股指期货合约的平均成本,并根据这种比例计算股指期货的合约的实际成本。

另外,还可以通过计算股指期货贴水的幅度以及实际成本,计算公式如下:

股指期货的现成本=股指期货的现成本×股指期货的理论现成本

基差=每股指期货-买进股票时股指期货合约的现成本

中,可以用每日加权平均成本来计算股指期货的现成本。该公式为:

现成本=每股指期货的现成本×股指期货的理论现成本

期现成本=卖出股指期货合约的现成本-买入股指期货合约的现成本

一般来说,现货升贴水存在的主要原因有:

1.保证金交易:保证金交易放大了投资者的资金利用率,投资者无需支付合约价值的全部资金,而只需投入少量资金,便可实现以小博大,获得了投资者的广泛的回报。

2. T+0交易:当天买入当天可以卖出,当日平仓的操作极为方便,投资者可以随时把握时机买入卖出,减少了资金的损失。

3. 无涨跌停:股票当天买入后可当天抛出,因此更加方便,当天就可以平仓,T+1交易。