期货设止损必须在交易时间吗(期货设止损怎么还会穿仓)

期货交易高风险高收益的特点，让许多投资者望而却步却又心向往之。即使经验丰富的交易员也可能面临亏损，因此设置止损至关重要。止损单的设置旨在限制潜在损失，市场波动剧烈时，投资者有时会发现止损单并未有效执行，甚至出现“穿仓”的情况，这引发了诸多疑问：期货设止损必须在交易时间吗？为什么设置了止损还会穿仓？将深入探讨这些问题。

止损单的类型及执行时间

我们需要明确的是，并非所有类型的止损单都必须在交易时间内设置和执行。期货交易中的止损单主要分为两种：市价止损单和限价止损单。

市价止损单：顾名思义，市价止损单会在当前市场价格立即执行。当你设置市价止损单后，系统会在价格达到你的止损点时，立即以市场所能接受的最佳价格平仓，无论此时是交易时间还是非交易时间（例如夜盘交易结束后的时间段）。这代表着你的止损会立刻生效，避免价格剧烈波动造成更大损失，但执行价格可能与你的止损点存在一定偏差，因为你无法控制市场上的买卖单。

限价止损单：限价止损单则不同，它会在价格达到或低于你的指定止损价格时才成交。这意味着，如果市场价格快速跳空下跌，突破你的止损价，你的限价止损单可能无法成交，从而导致更大的损失。限价止损单通常需要在交易时间内设置生效，并且只会在交易时间内执行。一旦交易时间结束，限价止损单将失效。部分交易软件允许设置“预埋单”，也就是在交易时间开始前提前设置止损单，但它会在交易时间开始后才生效，同样受交易时间的限制。

对于希望在非交易时间也得到止损保护的投资者而言，市价止损单是更可靠的选择。市价止损单的执行价格可能略高于或低于止损价，这取决于市场的流动性。

穿仓的原因及防范措施

即使设置了止损单，仍然可能出现“穿仓”的情况，也就是亏损超过保证金，导致账户资金被全部亏空。这并非止损单本身失效，而是其他因素造成的。

1. 滑点：滑点是指实际成交价格与预期价格之间的偏差。在市场剧烈波动或流动性不足的情况下，特别是快速跳空行情，你的止损单可能无法在预期的止损价格平仓，而以一个更不利的价格成交，造成更大的损失，甚至穿仓。滑点是导致穿仓最常见的原因之一。

2. 跳空缺口：期货市场存在跳空缺口现象，即市场价格在开盘或收盘时出现大幅度的跳跃。如果你的止损价位于跳空缺口内，你的止损单可能无法及时执行，从而导致价格直接突破你的止损位，即使是市价止损单也存在此风险，因为没法预测跳空缺口出现。跳空缺口通常在消息面重大事件发生后出现。

3. 系统延迟或交易软件故障：交易软件或网络延迟也会导致止损单无法及时执行，从而导致穿仓。例如，你的止损单已经发出，但是由于网络延迟或软件故障，交易所没有收到你的指令。这种情况相对少见，但是一旦发生后果严重。

4. 保证金比例过低：保证金比例过低意味着你的账户风险承受能力较弱，即使止损单执行了，也可能导致穿仓。合理的保证金比例是防止穿仓的关键。

防范措施：为了避免穿仓，投资者应该选择信誉良好且交易速度快的经纪商，设置合理的止损位，并密切关注市场动态，及时调整交易策略。适当提高保证金比例，分散投资风险也是重要的防范措施。

如何有效设置止损单

设置止损单并非一劳永逸的事情，需要根据市场情况和个人风险承受能力进行动态调整。以下是一些有效的设置方法：

1. 基于技术指标设置止损：利用技术指标，例如布林带、均线等，可以确定更合理的止损位。例如，当价格跌破布林带下轨时，可以设置止损。

2. 基于价格波动设置止损：根据历史价格波动情况，设置一个固定的止损点，例如价格下跌一定百分比后平仓。

3. 动态止损：根据市场变化动态调整止损位，例如当价格上涨时，可以上移止损位，锁定利润。

4. 止损止盈结合：设置止损的同时，也需要设置止盈位，以控制风险，并确保盈利。

5. 选择合适的止损单类型：根据个人的风险承受能力和交易策略，选择市价止损单或限价止损单。

总结

期货交易充满风险，设置止损单是风险管理的重要环节。虽然设置了止损单并不意味着绝对不会穿仓，但它可以显著降低风险，保护投资者的资金安全。投资者需要理解不同类型止损单的特性，并采取有效的措施来防范穿仓风险，例如选择可靠的经纪商，合理的保证金比例以及灵活的止损策略。切记，期货交易并非博，需要理性分析和谨慎操作，才能在市场中立于不败之地。

免责声明

仅供参考，不构成任何投资建议。期货交易存在高风险，投资者应谨慎决策，并根据自身实际情况进行投资。