期货中的止损位(期货的止损点有哪些)

期货交易风险极高，盈利与亏损往往都可能在瞬间发生。为了控制风险，保护交易账户的资金安全，设置止损位是期货交易中至关重要的环节。止损位，也称为止损点，是指投资者预先设定好的价格水平，一旦价格达到该水平，交易系统就会自动平仓，从而限制潜在的损失。 一个合理的止损位能够有效地减少单笔交易的亏损，保护交易账户免受更大的灾难性损失。 止损位的设置并非一成不变，它需要根据不同的交易策略、市场行情以及个人的风险承受能力来灵活调整。 将深入探讨期货交易中的止损位，以及如何根据不同的情况选择合适的止损点。

固定止损位

固定止损位是最常见也是最简单的止损方法。投资者在开仓之前，就预先设定一个固定的价格点作为止损位。例如，买入某合约后，设定止损位在开仓价位以下一定点数或一定百分比。当价格跌破该止损位时，系统将自动平仓，从而锁定损失。这种方法的优点在于简单易行，操作方便，适合新手投资者。缺点在于可能会过早平仓，错过一些潜在的盈利机会，尤其是在市场震荡行情中，容易出现频繁止损的情况。 固定止损位的点数或百分比可以根据不同的交易策略和品种进行调整。例如，波动较大的品种，止损位可以设置得相对较大；而波动较小的品种，止损位可以设置得相对较小。投资者还可以根据自己的风险承受能力来调整止损位的数值。风险承受能力较低的投资者，应该设置较小的止损位；风险承受能力较高的投资者，可以设置较大的止损位。

追踪止损位

追踪止损位是一种动态的止损方法，它会随着价格的波动而调整止损位的位置。例如，投资者买入某合约后，设置一个初始止损位。如果价格上涨，止损位也会相应上移，从而锁定利润；如果价格下跌，则止损位保持不变或略微下移，以控制风险。追踪止损的优点在于可以最大限度地保护利润，并且减少因市场波动而造成的频繁止损。缺点是设置相对复杂，需要投资者对市场行情有比较好的判断，并且需要选择合适的追踪止损方法。常用的追踪止损方法包括固定比例追踪止损、ATR追踪止损等。 固定比例追踪止损是指根据价格上涨的幅度，按一定比例上移止损位；ATR追踪止损则是根据平均真实波动幅度（ATR）来动态调整止损位。 选择哪种追踪止损方法，需要根据具体情况而定。 对于波动较大的品种，可以选择ATR追踪止损；而对于波动较小的品种，可以选择固定比例追踪止损。

百分比止损位

百分比止损位是指以开仓价格为基准，设置一个固定的百分比作为止损点。例如，投资者以100元的价格买入某合约，设置止损位为开仓价格的5%，那么止损位就设定在95元。这种方法的优点在于简单明了，易于计算和执行，并且可以避免因价格波动幅度不同而造成的止损位设置不一致的问题。 缺点是它没有考虑到市场的具体情况，例如，在市场剧烈波动的情况下，5%的止损位可能不足以控制风险；而在市场平静的情况下，5%的止损位可能会导致过早平仓，错过一些潜在的盈利机会。百分比止损位需要根据具体市场情况和风险承受能力进行调整，并非一成不变。

支撑位/阻力位止损位

技术分析中，支撑位和阻力位是重要的参考指标。投资者可以根据技术分析图表，找到关键的支撑位或阻力位，并将这些位置作为止损位。例如，如果投资者买入某合约，可以将最近的支撑位作为止损位。如果价格跌破该支撑位，则表示市场趋势可能发生逆转，这时及时平仓可以有效控制风险。这种方法的优点在于可以结合技术分析指标，更加精准地设置止损位。缺点是需要投资者具备一定的技术分析能力，并且对支撑位和阻力位的判断需要准确，否则容易造成错误的止损。

基于风险管理的止损位

除了以上几种常见的止损位设置方法外，投资者还可以根据自身的风险承受能力和账户资金情况来设置止损位。 一个合理的止损位不应该导致单笔交易的损失超过账户资金的某个百分比。例如，投资者可以设定单笔交易的损失不超过账户资金的2%或5%。 这种基于风险管理的止损位设置方法更加注重风险控制，可以有效地保护账户资金的安全，避免因单笔交易损失过大而导致账户爆仓。 确定这个百分比需要结合自身情况和交易策略。保守型投资者可以设定更低的百分比，而激进型投资者可以设定更高的百分比，但仍然要确保风险在可控范围内。

止损位的动态调整

止损位并非一成不变，需要根据市场行情和交易情况进行动态调整。例如，当市场出现重大消息或事件时，需要及时调整止损位，以应对潜在的风险。 当交易盈利的幅度达到一定程度时，可以考虑将止损位移至盈亏平衡点或成本价附近，以锁定利润。 反之，如果市场行情不利，可以根据情况适当缩小止损位，减少损失。 灵活运用和动态调整止损位是控制风险，提高交易胜率的关键。

总而言之，选择合适的止损位是期货交易成功的重要因素之一。 投资者需要根据自身的交易策略、风险承受能力以及市场行情，选择合适的止损方法并进行动态调整，才能在期货交易中长期稳定地获利。切勿盲目跟风或抱有侥幸心理，忽略止损的重要性。 只有严格执行止损策略，才能在期货市场中生存和发展。