短期利率期货合约的标的主要有(短期利率期货是什么意思)

定义

短期利率期货合约是一种金融衍生品，其标的是短期利率，即未来特定时期内某一特定利率的预期水平。

标的利率

短期利率期货合约的标的利率通常是：

• 3个月期伦敦银行同业拆借利率 (LIBOR)：国际银行间借贷的基准利率
• 3个月期美国国库券利率：美国政府发行的短期债券利率
• 其他短期货币市场利率：如欧元区隔夜指数掉期利率 (EONIA)

合约类型

短期利率期货合约分为两类：

• 交割期货合约：合约到期时，买方必须购买标的利率，而卖方必须出售标的利率。
• 现金结算期货合约：合约到期时，不进行实际的利率交换，而是根据合约到期时标的利率与合约价格之间的差额进行现金结算。

合约期限

短期利率期货合约的期限通常为3个月、6个月或12个月。

合约规模

短期利率期货合约的合约规模因标的利率而异，通常为：

• LIBOR 期货：100 万美元
• 美国国库券期货：100 万美元
• EONIA 期货：100 万欧元

市场参与者

短期利率期货市场的主要参与者包括：

• 银行：作为做市商和套期保值工具
• 对冲基金：进行利率投机和套利交易
• 养老基金：对冲利率风险
• 企业：管理利率风险

短期利率期货合约是一种金融衍生品，其标的是未来特定时期内某一特定利率的预期水平。合约类型包括交割期货和现金结算期货，期限通常为3个月、6个月或12个月。合约规模因标的利率而异，主要市场参与者包括银行、对冲基金、养老基金和企业。短期利率期货合约广泛应用于利率风险管理、投机和套利交易。