第一份利率期货合约以标的物(利率期货的标的资产)

利率期货合约是一种金融衍生品，其标的资产是利率。这意味着合约的价值与未来特定日期的利率变化直接相关。利率期货合约为投资者提供了一种管理利率风险和对冲利率波动的工具。

标的利率

利率期货合约的标的利率通常是三个月期或六个月期伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）。LIBOR 是大银行之间相互借贷的利率，被广泛用作全球金融市场的基准利率。

合约规格

利率期货合约的规格因交易所而异。例如，芝加哥商品交易所（CME）的三个月期欧元美元期货合约的合约价值为 100 万美元，利率变动 1 个基点（0.01%）将导致合约价值变动 100 美元。

合约到期日

利率期货合约通常有三个月的到期日、六个月的到期日和一年的到期日。到期日是指合约到期并结算的日期。合约到期时，买方要么以合约规定的利率借入资金，要么以该利率借出资金。

合约类型

利率期货合约有两种主要类型：

• 现金结算合约：到期时以现金结算，根据合约到期时的利率和合约规定的利率之间的差额进行结算。
• 实物交割合约：到期时以实物交割，买方借入或借出资金，利率为合约规定的利率。

标的资产的特征

利率期货合约的标的资产——利率具有以下特征：

• 波动性：利率会受到经济、和货币政策等因素的影响而波动。
• 影响范围广泛：利率变化会影响经济的各个方面，包括消费者支出、企业投资和政府支出。
• 难以预测：利率的未来走势很难准确预测。

利率期货合约的标的资产是利率，它是一种金融衍生品，为投资者提供了一种管理利率风险和对冲利率波动的工具。利率期货合约的规格、到期日和类型因交易所而异。利率作为标的资产具有波动性、影响范围广泛和难以预测的特点。