公司期货对冲（远期对冲和期货对冲）

公司期货对冲(远期对冲和期货对冲)业务是指期货交易者对期货交易到期货物进行交割的行为。对期货交易者买卖期货合约的行为称期货对冲,期货对冲业务也称期货对冲。期货对冲通常指的是以金融资产为投资对象的期货合约,这类期货合约可以通过在远期交易所买卖的商品的方式来规避风险,但也有市场上的投机者要进行对冲交易,以获取收益。

下面我们就来学一下对冲的相关内容:

期货市场可以分为两类:一类是对冲;一类是套期保值。

对冲的区别

套期保值是指期货交易者约定在未来某一特定的时间以特定(通常指某一特定的日期)买入或卖出一定数量的期货合约,以期在未来某一特定的水平(通常指某一特定的日期)卖出或者买入某一特定的期货合约的行为。

对冲的作用

套期保值是期货交易者控制或者分散市场风险敞口、转移风险的行为。套期保值一般是指先确定某一特定的水平,然后将这个水平通过购买商品的方式转移给他人。

对冲的好处

一是为企业和个人投资者提供套期保值的场所,锁定利润;二是减少企业和个人进行套期保值的成本,为企业和个人投资者在某一特定的水平的交易提供更多的流动性;三是减少企业的融资成本,降低企业在期货市场的交易成本;四是减轻企业的套期保值操作,提高企业盈利能力,但有时候,在期货市场上,企业的套期保值操作可能会造成自身的损失,但是损失的比例相对较小。

对冲的风险

对冲风险的性质不同

一是风险转移,是指以对冲形式,企业或者个人对衍生工具的不完全信任,同时也加大了自身风险的损失。

二是风险转移,是指期货交易者委托期货经纪机构建立并管理其资产,使交易风险从其转移过程中得到分散,从而分散其风险的过程。

三是风险损失转移,是指期货交易者运用期货交易策略对冲风险的过程。

(一)、套期保值:1.套期保值(但又不想冒风险)的风险:一是持有期货合约,在现货市场或期货市场交割的同时,要对变动所带来的风险及时处理,同时又要及时将持仓平仓获利。二是期货市场投资者面临的对手方风险:一是在现货市场或期货市场中持有现货,与期货市场在一段时间内或一段时间内发生的变动不敏感;二是,不在期货市场或期货市场卖出套期保值,而在期货市场或期货市场卖出套期保值;三是,在期货市场或期货市场中,出现某种形式的对冲交易,使期货在短期内大幅变动,其交易方向一般是在市场短期内供求关系发生变化,同时也不影响到其正常的实物交易活动。

(二)、风险转移:是指企业或者个人对期权市场进行的风险转移,以回避或转移现货市场或期货市场的风险。由于一般可分为场外期权、场内期权和场外期权三种,这些不同类型的金融工具对风险的敏感程度不同,因而风险的转移也是相对的。但风险转移一般不转移。一般情况下,由于企业自身的原因,自然会采取风险转移的方式。而场外期权的弊端是企业自身的风险,它可以让企业尽可能降低自身潜在的期权风险,使其成为更好的对冲工具。

(三)、投机交易:1.投机交易的风险:因为对冲交易是一对一的,虽然说风险对冲交易是两头都会发生,但是风险来自于杠杆交易和对手方风险。