期货合约锁定成本(期货合约锁定成本怎么算)

期货合约锁定成本(期货合约锁定成本怎么算)

(一)期货合约

期货合约在进入交割月前一个月的第五个交易日起之前,交易所就应当根据市场情况,决定是否进行期货交易。根据不同交易所制定的期货合约规定,期货合约在最后交易日的交易时间是:

(1)最后交易日后的第一个交易日结算时,为了防止风险过度集中,交易所会对会员在最后交易日闭市前的持仓单进行强制平仓。

(2)最后交易日后的第一个交易日结算时,为了避免因会员的持仓量过大, 交易所会在最后交易日收盘时对会员该持仓单进行强制平仓。

(3)最后交易日后的第一个交易日结算时,为了避免风险过度集中,交易所会在最后交易日收盘前对会员该持仓单进行强制平仓。

(4)最后交易日后的第二个交易日结算时,为了防止风险过度集中,交易所会在最后交易日收盘前对会员该持仓单进行强制平仓。

(5)最后交易日后的第三个交易日结算时,为防止风险过度集中,交易所会对会员该持仓单进行强制平仓。

表明,在连续出现市场风险时,市场投机性多头不仅仅是交易者的可交割期,也是风险投资方的可交割期。

上将投机性多头和套期保值头寸管理到期货合约里,那么股指期货市场的风险管理功能正是由于这两个功能的存在而产生,也因此,为保护交易者的交易权益,促进股指期货市场功能的发挥,中国金融期货交易所制定了完善的股指期货、期权产品风险管理标准,该标准要求做市商在标准合约的交易标的与对应期权合约标的之间的套期保值头寸进行连接。

股指期货的风险管理的三个功能是:一是风险管理功能;二是套期保值功能;三是风险管理功能。

从风险管理的目的出发,主要可分为以下三个方面:一是,优化风险管理工具,如:股指期货以股票指数为标的,实现套期保值交易管理;二是丰富投资者结构,增强投资者参与风险管理的专业能力;