国债期货平滑曲线(国债期货平滑曲线分析)

国债期货平滑曲线(国债期货平滑曲线分析)

国债期货可分为不同的品种,通常国债期货最具有的特点就是贴近市场的特点。除了两者的标准化,国债期货也有不同的特点。一种是国债期货的定价模型,就是以国债现货价格指数为基础,采用固定利率贴现率和发行债息折算法计算的国债收益率曲线。

二种是国债期货市场的套利交易行为,一般是按照国债期货合约价格的某一时点进行交易的。国债期货是一个公开、公平、公正的交易市场。期货的套利交易策略主要分为期现套利和跨期套利,但是这两种方式的交易模型各有不同。

期货套利交易模型是通过在国债期货市场进行远期交易的合约的买卖套利交易的形式,最终将近于同期限的某一篮子国债的价格差对冲掉。期货市场的套利交易者也会通过在国债期货市场进行远期国债期货的多头和空头套利,最后在买进、卖出等方式中,争取利润最大化。这种交易模型可以防止市场的价格在短时间内急剧变化,避免投资者的心理因素对价格造成影响。另外,对于国债期货的套利交易者,除了很少采取反向操作,只要有人持有足够的头寸,就可以在市场价格变动中获利。

实例1: 期货市场上的债券期货走势图

如图所示,如果从10月9日开始,5年期国债期货合约从期货价格的高点下跌的话,应该在次低点做空,只要在关键点做空的话,就可以获利。当然了,如果你判断债券期货近期会跌回10月9日的低点,建议你在10月9日的低点果断买进。

本文介绍的为金融期货套利交易的入门模型,与移动平均线结合的更准确地表示了债券期货价格的变动趋势,利用移动平均线和带宽进行期货交易,就可以实现这个模型的预测。该模型包括1种简单的趋势跟踪策略,2种短期趋势跟踪策略,3种波段趋势跟踪策略,四种趋势跟踪策略。该模型就克服了随机性,保证了投资者不受市场的风吹草动影响,追求获得概率收益。