期货日内多品种对冲(期货多品种对冲策略)

期货日内多品种对冲(期货多品种对冲策略)是指交易者不进行实物交割的行为,不进行商品所有权的转移。

根据交易品种的不同,期货交易多采用对冲策略,与股票市场不同,期货交易的对冲策略主要是将风险和收益的两个来源合并在一起,以对冲风险。

不同的对冲策略的具体表现是:一是风险对冲策略。即投资者利用持有的某一月份的期货合约,作为风险对冲的一个对冲,同时又回避市场风险,从而获取收益。而一旦市场出现变化,则可能会造成亏损。二是风险对冲策略。由于期货交易者在同一种或多种产品的情况下,可以同时做多或做空两种交易。即在不同的市场行情下,利用各种不同的期货品种进行对冲。

投资者的交易策略,可以分为单边策略、跨市场套利和跨市场套利三类。单边策略主要是通过买卖合约来获利。跨市场套利主要是利用两种市场的价差来获利。

在具体的操作中,投资者可使用锁仓交易策略。如下图所示,该投资者在某一阶段买进了某一月份的期货合约,同时又在另一阶段将同一合约同时做空,但由于该合约有较高的流动性,因此在不存在大幅的上涨和下跌风险的情况下,该策略在买入套利时仍然有利可图。

跨市套利的另一种特点是跨市场套利,这是因为在同一种市场的情况下,如果跨市场的价差比较接近或者有所收窄,则可能会导致套利行为的发生,从而导致市场的价差出现收敛。在跨市套利的使用上,可以采用价格波动幅度大的套利。