商品期货即期与远期的公式推导(推导期货合约数公式)

商品期货即期与远期的公式推导(推导期货合约数公式)是指在计算期现货价格,并且在计算商品期货合约价值时,采用一个特定数值(标准合约符号或合约月份),并且在最后交易日结束时进行交割的方式。同期货商品的不同之处在于:商品期货以实物商品为担保,买方选择实物商品就意味着付出实物商品的价值,卖方选择实物商品则意味着付出实物商品的价值。一般而言,商品期货都是以实物商品为担保。期货的杠杆机制使期货的价格变动可以具有一定的魔力。例如,铜的价格受到供求关系的影响,铜与其他的商品期货一样,都有明确的套保作用,但铜价上涨过快,就会引发铜的投机度减少,进而影响铜的价格。

套期保值不等于发现价格

套期保值就如同金矿石一样,只是金矿石的开采方式。金属如铜,有色金属,钢铁等,一般是以锌,铝等实物金属为担保,卖出现货就称为期货。金属期货采取保证金交易制度,客户购买的金属,如铜,铝等,就可以当成实物商品,因为只有在期货合约到期时,客户才能对冲其价格风险。例如,锌,铝等,客户买入的有色金属,在到期日前,就可通过将锌卖掉赚取价差。