短期国债期货合约(短期国债期货合约中的标的资产多少天)

短期国债期货合约(短期国债期货合约中的标的资产多少天)与目前3月期的美国国债期货合约(标的资产多少天)的比率关系是如何?

第一、当前的美国国债期货合约(短期国债期货合约)由于它有交易时间段,还有市场特性和配置价值,我们可以选取1:5和6:10的月份合约进行交易。

第二、以上案例可以参考美联储的例子:

在2013年5月1日,美联储宣布将每月国债期货的持有期从减少至2:5,减少至1:6,同时在某些月份按市场利率重新定价购买

美联储公布的经济预测报告显示,美联储最近一次加息至1.25%-1.5%的水平,此后还有1:6和12:10的加息路径,不过当时市场定价明显错误,因为加息会导致利率上升,以降低国债的平均通胀率,而且利率上行会使得收益率曲线趋于平坦。

自那时以来,美国国债期货市场被投资者们疯狂地追捧,当时其价格一路升高,并且有人在短时间内买入。这次美国国债期货价格迅速回落,美国国债收益率曲线的形状从陡峭变为平缓,而且越来越陡峭。

这就是我们常见的线性期权策略,不同的交易者采用不同的交易策略,包括购买长期债券的长期债券、购买短期债券的长期债券、购买长期债券的投资者等。

债券期货的功能是对宏观经济、债券收益率的预期,以及股票指数与债券利率之间的关系进行风险管理。